Opções de ações e aposentadoria
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Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo costuma ser chamado de preço de concessão ou exercício. Os empregados que recebem opções de ações esperam lucrar com o exercício de suas opções para comprar ações no preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço superior ao preço de exercício.
As empresas às vezes revalorizam o preço ao qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas revalorizam o preço de exercício como forma de reter seus funcionários.
Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não irá intervir. A lei estadual, e não a lei federal, abrange tais disputas.
A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos que estão sendo oferecidos de acordo com o plano. No banco de dados EDGAR da SEC, você pode encontrar o formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano.
Os planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo "ESOPs", ou planos de participação em ações de empregados, que são planos de aposentadoria.
Seis erros do plano de estoque do empregado para evitar.
Compreender as implicações fiscais e as regras do seu plano estão entre as chaves do sucesso.
Planos de ações.
Planos de ações de planejamento financeiro.
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As opções de compra de ações e os programas de compra de ações dos funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar riqueza financeira potencial. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as futuras despesas da faculdade, a aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.
Mas muitos investidores começaram a tropeçar, não prestem atenção a datas cruciais e gerenciam acidentalmente suas concessões de opção de estoque de empregado. Em última análise, eles perdem os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer.
Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de estoque, evite fazer esses seis erros comuns:
Erro n. ° 1: permitir a expiração das opções de estoque no dinheiro.
Uma outorga de opção de compra de ações oferece uma oportunidade para comprar uma quantidade predeterminada de ações da empresa de sua empresa em um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, existe um período de validade que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque.
Uma opção de compra de ações é considerada "no dinheiro" quando está negociando acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do estoque de sua empregadora em US $ 25 por ação. Se o estoque atualmente estiver negociando em US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.
Você pode ficar tentado a atrasar o exercício o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar a ação no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.
Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias.
"Pergunte a si mesmo o valor extra que você pode obter esperando até o último segundo para exercer seu prêmio e determine se vale o risco de deixar o prêmio caducar", diz Carl Stegman, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services.
Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações:
Quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar? Se você estiver dentro de 60 dias após a expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções? Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no menor suporte de imposto possível - embora este seja apenas um fator para pesar sua decisão.
Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações.
Erro # 2: não entender as conseqüências fiscais das ISOs.
Existem dois tipos de concessão de opção de compra de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeitos fiscais imediatos e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que sua empresa forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data de concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo.
Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) eo preço da subvenção - ou o montante total do ganho na venda, se menor, será tributado como renda ordinária e qualquer restante O ganho é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.
Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. "Esteja ciente de sua situação tributária, mas também entenda onde você está no mercado, porque também existem riscos para manter as ações", diz Stegman. "Saiba quais ações são qualificadas para tratamento fiscal especial, quais são os períodos de espera e transação em conformidade".
Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações.
Erro # 3: Não conhece as regras do plano de estoque quando você sair da empresa.
Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de estoque da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas concessões de opção de compra de ações.
Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntando com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa.
Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se juntar a outra empresa.
Erro # 4: Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa.
Ganhar compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação.
Por quê? Há duas razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria.
A história, também, está repleta de empresas anteriormente de alta voltagem que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Mais recentemente, os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante.
Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não essenciais e seu seguro de saúde. Se a fortuna da sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e ovo de ninho esgotado.
"O estoque de um plano de equidade geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil concentrar-se excessivamente no estoque de seu empregador", diz Stegman. "Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo".
Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados.
Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários.
Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) permitem que você compre as ações de seu empregador, geralmente com um desconto no valor justo de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de look-back", que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15% e as ações subiram 5% durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20%, já é um ganho antes de impostos saudável.
Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto.
Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Stegman. "Mas, à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo ".
Dica: olhe sua estratégia de poupança atual - incluindo fundos de emergência e poupança para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.
Erro nº 6: não atualizando suas informações de beneficiário.
Algumas pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter as designações de seus beneficiários atualizadas. Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou com quaisquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você morrer fora do seu testamento. É importante notar, no entanto, que, se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da propriedade do decedente.
Cada vez que você recebe um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma outorga de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos depois, você pode se casar com crianças, caso em que você provavelmente quer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado, divorciado e casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.
Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de equivalência patrimonial, bem como suas contas de aposentadoria, em uma base anual.
Saber mais.
Compreenda os diferentes tipos de planos de remuneração dos empregados. Leia pontos de vista: "Aproveite ao máximo o estoque da empresa".
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Opções de ações e aposentadoria
Palavras-chave sugeridas: tipos de conta, DRIPs, número de roteamento, IP, ações Penny.
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Você sempre teve a intenção de usar o rendimento das bolsas de ações da sua empresa para se aposentar confortavelmente. No entanto, você nunca teve um plano específico sobre como usar esses subsídios ou compreendeu os problemas relacionados à aposentadoria. Se você tem opções de ações, direitos de valorização de ações (SARs), ações restritas ou unidades de estoque restritas (UREs), esta série de artigos de três partes discute as questões a serem consideradas quando planeja aposentadoria, abordagem de aposentadoria ou já se aposentou.
Calendário para o planejamento de aposentadoria.
Quando você está no auge de sua carreira, criando uma família, ou pagando por educação de faculdade infantil, é difícil pensar em planejar sua própria aposentadoria. Pode haver fluxo de caixa excedente para economizar. No entanto, as decisões que você faz durante seus anos de pré-reforma afetam diretamente quando você pode se aposentar e qual o nível de renda que você pode desfrutar nesses anos. Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes da data de aposentadoria alvo, se não antes.
Como as opções de ações se encaixam em seus objetivos de aposentadoria.
Muitas vezes as pessoas pensam sobre "The Number" eles precisam chegar para se aposentar confortavelmente. Este é geralmente o valor de seus ativos de investimento em sua data de aposentadoria que você precisa para viver confortavelmente até o dia da sua morte. No entanto, não existe tal número mágico para alguém. Em vez disso, o montante que você precisa muda diariamente com dezenas de variáveis, como o status de emprego da sua família, sua saúde, seu padrão de vida, as necessidades e desejos de seus filhos, os mercados financeiros e muito mais. Assim, você deve reavaliar seu progresso em direção à aposentadoria, pelo menos, anualmente.
Se as opções de estoque são uma parte significativa do seu portfólio, a análise torna-se ainda mais difícil. Você não deve visualizar as opções da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos. Embora as opções sejam um componente de equivalência patrimonial, eles são muito mais arriscados do que os estoques que você possui de forma direta ou estoque restrito não investido. As opções de compra de ações podem ser altamente voláteis, e a porcentagem de seu portfólio de investimentos que compõem pode mudar diariamente. Além disso, eles estão concentrados em um estoque (da sua empresa).
Com isso, você também pode ter grandes quantidades de ações da empresa em seu plano 401 (k). Finalmente, você não controla diretamente o tamanho das concessões de opções e outros subsídios de ações que você recebe a cada ano. Geralmente, não faz sentido exercitar suas opções de ações antecipadamente sem ter uma oportunidade de investimento muito melhor em algum outro lugar. Portanto, você precisa coordenar seus outros investimentos em torno de suas opções de compra de ações.
Exemplo: Sua idade indica que você deve ter cerca de 50% de seus ativos de investimento em ações, dos quais 9% devem ser pequenas ações de crescimento da empresa, 13% devem ser ações internacionais e 28% devem ser ações de grandes empresas. Assuma também que suas opções representam 56% do valor de seus ativos de investimento. Não pense que você tenha todo o componente patrimonial coberto pelo valor de suas opções. Você deve contar as opções para apenas os 9% do crescimento da pequena empresa e adicionar aos componentes internacionais e grandes capitais até atingir os níveis desejados para sua idade.
O que acontece com suas concessões de ações pendentes quando você se aposenta?
Os subsídios de ações quase sempre têm provisões de aquisição, que geralmente são baseadas em seu emprego contínuo em sua empresa. Uma vez que você se aposentar, seu plano de estoque detalhará quando ou se a aquisição continua ou pára. A aposentadoria é um tipo de rescisão na maioria dos planos de ações. As empresas tratam a aposentadoria de forma mais generosa do que o término do emprego para trabalhar para outra empresa. Revise de perto suas disposições do plano de estoque para as regras e definições que se aplicam a "padrão" aposentadoria e "início" aposentadoria (se fizer essa distinção). Em seguida, escolha uma data de aposentadoria que maximize o número de opções e compartilhamentos adquiridos.
De acordo com um inquérito 2013 da Associação Nacional de Profissionais do Plano de Ações (NASPP), uma pequena minoria de empresas quer deixar as opções continuarem a se adquirir normalmente ou acelerar a aquisição de uma aposentadoria normal ou antecipada:
Tratamento após a aposentadoria.
Aposentadoria normal.
Reforma antecipada.
As opções continuam a se adquirir normalmente; nenhuma opção perdida.
Vesting acelera em opções não adotadas; nenhuma opção perdida.
A pesquisa do NASPP de 2013 encontrou os seguintes tratamentos prevalentes de estoque restrito / RSUs após a aposentadoria:
Tratamento após a aposentadoria.
Aposentadoria normal.
Reforma antecipada.
Todos os prêmios não vencidos são perdidos.
Nenhum prêmio é confiscado, e a aquisição continua normalmente para prêmios não vencidos.
Em certas empresas, essas provisões dependem do número de anos que você trabalhou na empresa antes da aposentadoria. Por exemplo, as disposições podem ser aplicadas depois de ter trabalhado na empresa há 20 anos. Quando você está perto da aposentadoria, é importante revisar essas provisões em seu plano de ações e em seus subsídios específicos.
Alerta: Mesmo que a sua empresa permita a aquisição ou a aceleração da aquisição, logo que você não seja mais empregado por sua empresa, você deve exercer opções de ações de incentivo (ISOs) dentro de três meses após terminar seu emprego para evitar que elas se tornem ações não qualificadas. opções (NQSOs). Como os ISOs são tributados de forma mais favorável do que os NQSOs quando você exerce e mantém as ações, você deve fazer um inventário cuidadoso de todas as suas opções ao sair de sua empresa.
Opções de estoque.
Este processo de planejamento é particularmente importante quando você espera que suas opções de ações (ou SARs) sejam responsáveis por uma grande parte do seu ovo de aposentadoria. As decisões sobre opções de ações devem começar no momento de cada concessão. Para evitar que todas as opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, a maioria das pessoas deve começar um programa regular de exercitar opções bem antes da aposentadoria. Isso também ajuda você a diversificar se o seu patrimônio líquido deve ser relacionado a movimentos no preço das ações da sua empresa.
Ao longo do tempo, algumas estratégias de exercício de opções surgiram como "sensível a impostos", "quot; independentemente de você economizar ou gastar a opção prossegue. No entanto, não deixe impostos sozinhos controlar sua tomada de decisão. Embora você avalie cuidadosamente as implicações tributárias das transações, não perca de vista a economia geral. Isso é difícil de fazer por causa da dificuldade em prever com algum grau de precisão o valor futuro do estoque da sua empresa ou o custo de oportunidade perdida de um investimento alternativo para seus ganhos.
Assim, embora as conseqüências fiscais de uma estratégia planejada por impostos sejam bastante fáceis de calcular, a economia de longo prazo nunca é garantida. Portanto, as próximas sugestões de planejamento são apresentadas para explicar o resultado fiscal e não tentar recomendar a estratégia oferecida. Além disso, você precisa considerar seus fatos e circunstâncias únicos antes de executar qualquer uma das seguintes sugestões.
ISOs e AMT.
Quando você pretende exercer ISOs e manter o estoque, geralmente é prudente evitar o imposto mínimo alternativo (AMT) sempre que possível. Isso requer um planejamento adequado e ajuste fino. Se a AMT for inevitável, no entanto, uma vez que um ISO valioso está expirando, o AMT deve ser recuperado o mais rápido possível nos anos posteriores usando os créditos AMT. Você deve manter dois conjuntos de registros: um para rastrear a base de imposto regular e o outro para rastrear a base AMT do estoque adquirido a cada ano. Além disso, se você morrer com créditos AMT não utilizados, os créditos não utilizados não serão transferidos após a morte de sua propriedade ou beneficiários.
Você deve projetar uma estratégia de exercício de opção que minimize o AMT geral pago em conexão com o exercício de ISOs. Uma estratégia popular é exercer apenas ISOs suficientes a cada ano para evitar o disparo da AMT. O estoque adquirido pelo exercício das opções deve ser mantido, se possível, pelo período de retenção exigido de dois anos a partir da data de outorga e um ano a partir da data de exercício. Posteriormente, o estoque, para o aumento total em relação ao custo do exercício, pode ser vendido conforme necessário, a taxas favoráveis de ganhos de capital a longo prazo.
Outra estratégia para aqueles que querem diversificar envolve exercitar e vender opções em anos alternados. Este é um programa de exercícios ISO mais agressivo. Sob ele você exerce ISOs e incorrer a AMT todos os anos. Assim que você mantiver o estoque para o período de retenção exigido de um ano (assumindo que o período de participação de dois anos de concessão para venda também é cumprido), você o vende para ganho de capital de longo prazo. Você repete esse padrão todos os anos para que cada ano inclua um exercício de ISO e uma venda de ações adquiridas pelo exercício de ISO do ano anterior. Esta estratégia funciona melhor quando você deseja diversificar uma grande quantidade de ações ao longo do tempo, atender ao período de retenção a longo prazo e vender ações anualmente a taxas de ganhos de capital favoráveis. Sua principal desvantagem é pagar AMT todos os anos quando os ISOs são exercidos. Embora alguns dos AMT possam ser recuperados no ano seguinte, quando o estoque é vendido, você nunca pode recuperar completamente o valor total de AMT que você pagou.
Opções de ações não qualificadas (NQSOs)
Você pode querer esperar para exercer seus NQSOs se você acredita que o valor da ação continuará a apreciar até o final do termo da opção. Enquanto isso, talvez o dinheiro que você de outra forma usaria para exercer as opções e manter as ações está ganhando uma taxa de retorno melhor em outros lugares.
Além disso, o spread quando você exerce NQSOs é tributável, então ele cresce & quot; tax-deferred & quot; até você se exercitar. Portanto, pouca ou nenhuma vantagem fiscal ou econômica viria com o exercício das opções antes da data de vencimento e pagando impostos antes do necessário. A menos que você tenha outras considerações, como a necessidade de dinheiro de exercitar e vender imediatamente, ou a atração de um investimento mais promissor para os ganhos, você geralmente não tem incentivo para um exercício adiantado.
Estoque Restrito e RSUs.
Existe a percepção de que o estoque restrito e as unidades de estoque restritas (UREs) têm mais valor do que as opções de estoque porque sempre mantêm algum valor, mesmo que o estoque diminua. Opções de ações, por outro lado, podem perder todo o seu valor se o preço de negociação mergulhar abaixo do preço de exercício. A segurança oferecida pelo estoque restrito e RSU torna-se ainda mais importante quando você está perto da aposentadoria. Além disso, se a sua empresa paga dividendos, você geralmente os recebe ao longo do caminho ou na aquisição.
No entanto, as opções conservadas em estoque têm maior potencial de alinhamento e, portanto, podem produzir riqueza mais substancial do que estoque restrito e UARs. Além disso, as opções de compra de ações oferecem mais controle sobre quando você reconhece a renda tributável e, geralmente, fornece mais "adiantamento de imposto & quot; do que o estoque restrito e as URE, que geralmente se tornam tributáveis ao adquirir dentro de quatro anos a partir da concessão. Contraste isso com as opções de compra de ações, que geralmente expiram 10 anos a partir da data da concessão. Idealmente, sua carteira de investimentos conterá estoque restrito e opções de ações.
401 (k) e IRAs.
Os rendimentos reconhecidos pelo exercício de NQSOs ou SARs, uma disposição descalificadora de ISOs ou ESPPs e aquisição de estoque restrito são muitas vezes incluídos em sua receita total para fins de cálculo do valor que você pode contribuir para o plano 401 (k) da sua empresa (confirme isso com sua empresa). As contribuições dos empregados para um plano 401 (k) são limitadas a US $ 18.000 em 2016. Aqueles com mais de 50 anos podem adicionar $ 6.000 adicionais por ano, para uma contribuição máxima possível de US $ 24.000 em 2016.
Portanto, a compensação de ações pode dar-lhe mais dinheiro para contribuir com seu plano 401 (k) quando (1) seu valor de contribuição é baseado em uma porcentagem de sua remuneração e (2) sua contribuição anual normalmente está abaixo do máximo anual. Você deve confirmar sua situação individual com seu administrador 401 (k).
A quantidade de renda anual que determina sua elegibilidade para contribuir com um Roth IRA é denominada renda bruta ajustada modificada (MAGI). Esta é a sua renda bruta regular ajustada (AGI) com algumas diferenças (por exemplo, qualquer renda da conversão de um Roth IRA não conta no MAGI). Se o seu MAGI exceder os limites de renda da Roth para sua declaração de imposto, você perderá a capacidade de contribuir com um Roth IRA. No entanto, você ainda pode converter um IRA tradicional em um Roth IRA, usando os ganhos de sua compensação de ações para pagar os impostos.
Para o ano fiscal de 2016, os limites de contribuição para um Roth IRA são de US $ 5.500 para uma pessoa com menos de 50 anos e $ 6.500 para uma pessoa com 50 anos ou mais antes do final do ano. Para ser elegível para contribuições máximas em 2016, os arquivadores casados devem ter MAGI de US $ 184.000 ou menos, e os depositantes individuais devem ter MAGI de US $ 117.000 ou menos. A faixa de eliminação parcial para contribuições parciais se estende desde lá até um limite de renda de US $ 194.000 para arquivadores casados (até $ 132.000 para arquivadores únicos), além do qual contribuições não são permitidas.
O efeito das bolsas de ações depende do tipo de concessão. Os exercícios ISO não geram receita incluída na renda bruta ajustada (AGI). Portanto, se você exerceu e possuía ISOs, o imposto mínimo alternativo resultante (AMT) não é considerado. Mas se o ISO é desqualificado (por exemplo, venda ou venda no mesmo dia do exercício) e se torna um NQSO, a renda é classificada como "renda ordinária" e entra na AGI. Os NQSO e os direitos de valorização de ações sempre geram renda ordinária no exercício, e as ações restritas / UREs sempre fazem isso na aquisição, a menos que, por algum motivo, o IRS classifique o lucro como compensação diferida.
IRAs tradicionais.
Quanto aos IRAs tradicionais, quando nenhum dos cônjuges é coberto por um plano de aposentadoria no trabalho, não há limites AGI para fazer uma contribuição IRA deduzível de impostos. No entanto, quando apenas um cônjuge é coberto por um plano no trabalho, as regras tornam-se mais complicadas e você deve consultar a publicação do IRS 590 no site do IRS.
Transformar a concessão de ações em compensações diferidas.
As opções de ações são projetadas para compensar os funcionários pelo desempenho do trabalho, em vez de fornecer benefícios de aposentadoria. Portanto, a maioria das opções de ações de funcionários expirará muito antes de se aposentar. No entanto, você pode não precisar do dinheiro agora ou pode não ter pressa de pagar os impostos sobre os ganhos da opção no exercício. Sob certas circunstâncias muito especiais, você poderá converter seus ganhos de opção, assumindo que a Seção 409A do Internal Revenue Code não penaliza. Com as URE que se entregam durante o seu emprego, você pode ter a capacidade de diferir a tributação até a aposentadoria.
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ACORDO DE OPÇÃO DE ACÇÃO NON QUALIFICADA.
1. CONCESSÃO DE PRÊMIO. De acordo com as disposições do Plano de Compensação de Incentivo (o & # 147; Plano & # 148;) da CVS Caremark Corporation (a & # 147; Companhia & # 148;), na data estabelecida acima (o & # 147; Grant Date & # 148;), a Companhia concedeu e evidencia a concessão à pessoa mencionada abaixo (o & # 147; Optionee & # 148;), sujeito aos termos e condições estabelecidos ou incorporados nesta Opção de Ações Não Qualificadas Acordo (& # 147; Acordo & # 148;), o direito e a opção de comprar da Companhia o número total de ações ordinárias ($ .01 valor nominal) da Companhia (& # 147; Ações & # 148;) estabelecido abaixo, ao preço de compra indicado abaixo (a opção & # 147; Opção # 148;), tal Opção a ser exercida conforme disposto a seguir. O Plano é feito parte deste e Optionee concorda em ficar vinculado por todas as disposições do Plano. Os termos em maiúsculas não definidos de outra forma aqui devem ter o significado atribuído a tal (s) termo (s) no Plano. Salvo disposição em contrário no Plano ou em qualquer contrato de trabalho entre a Companhia e o Optativo, as disposições deste Contrato regerão os direitos do Opereeiro em relação à aquisição e exercício da Opção. A Opção é uma opção não qualificada conforme definido no Plano.
2. TERMO DE OPÇÃO. O prazo desta Opção será por um período de sete (7) anos a partir da Data da Subvenção, sujeito à rescisão anterior da Opção, conforme estabelecido no Plano e neste Contrato.
(a) A Opção, sujeita às disposições do Plano, será exercida mediante a apresentação de um pedido de exercício ao administrador da opção de compra de ações da Companhia, de acordo com as políticas e procedimentos de exercícios atuais da Companhia, especificando o número de Ações a serem compradas, cujo número não pode ser inferior a cem (100) Ações (a menos que o número de Ações compradas seja o saldo total que é então exercível). A menos que a Companhia, a seu critério, estabeleça & # 147; exercício sem dinheiro; # 148; procedimentos e autorizações que o Titular tenha direito a exercer a Opção para utilizar tal & # 147; exercício sem dinheiro & # 148; Procedimentos, o optante que exerça a totalidade ou parte desta Opção, no momento do exercício, a proposta ao caixa da Companhia ou equivalente em dinheiro pelo preço da opção agregada das Ações, Optou por comprar ou certificados para Ações de Ações Ordinárias da Companhia de propriedade do Optionee por pelo menos seis (6) meses, com um valor de mercado justo pelo menos igual ao preço da opção agregada do Opção Opção, optou por comprar ou uma combinação dos anteriores.
(b) Antes da expiração ou rescisão e, exceto se disposto de outra forma, a Opção poderá ser exercida pelo Optionee, desde que o Optionee tenha mantido um emprego contínuo com a Companhia ou uma subsidiária da Companhia imediatamente após a Data de Subvenção, dentro da seguintes limitações de tempo:
4. TAXAS. Se, após o exercício de uma Opção, haverá a pagar pela Companhia qualquer valor por retenção fiscal, a Companhia terá o direito de exigir que o Operetista pague o valor desses impostos imediatamente, mediante notificação da Companhia, antes de um certificado para As Ações adquiridas são entregues ao Optário de acordo com tal Opção. Além disso, a Companhia pode optar por deduzir esses impostos de quaisquer outros valores, em seguida, pagáveis ao Optário em dinheiro ou em Ações ou de quaisquer outros valores a pagar a qualquer momento subseqüente ao Opção.
5. TRANSFERÊNCIA. A Opção pode ser transferida para e, posteriormente, ser exercida por um ou mais membros da família imediata de Optionee & # 146; por um trust estabelecido pelo Optionee em benefício de um ou.
mais membros da família imediata de Optionee & # 146; ou por uma parceria ou empresa da qual os únicos proprietários são membros da família imediata de Optionee & # 146; (& & # 147; Transferee (s) & # 148;); desde que nenhuma parte da Opção possa ser transferida até o momento em que se torne exercível de acordo com a Seção 3b. e, além disso, ainda que não mais de cinquenta por cento (50%) da opção exercível possam ser transferidos pelo Optionee. Um membro da família imediata & # 148; significa o cônjuge, os pais, os filhos, os netos e os cônjuges de Optionee, de tais paises, filhos e netos. O transferente estará sujeito a todos os termos e condições aplicáveis à Opção antes da sua transferência. O transferente pode não transferir novamente a referida Opção.
(a) Para transferir esta Opção, o Titular da Opção deve notificar a Companhia sob a forma de um Aviso de Transferência de Opção de Compra Não Qualificada e # 148; (o formulário pode ser obtido no Departamento Jurídico da Companhia) de tal transferência e inclui o nome, endereço e número de segurança social do Transferee, bem como a relação de Transferee para Optionee.
6. FORFEITURE DE OPÇÃO SOBRE TERMINAÇÃO DE EMPREGO. Salvo disposição em contrário no Plano ou neste Contrato, a Opção, na medida em que ainda não tenha sido exercida, será perdida imediatamente após a rescisão do Contrato de Opção no Contrato com a Companhia ou qualquer das suas subsidiárias.
7. RESCISÃO DO EMPREGO DE OPÇÃO E SESSÃO SIN CAUSA E COM PAGAMENTO DE SEVERANCE. No caso em que o emprego do Optionee seja rescindido sem causa pela Companhia ou por uma de suas subsidiárias e o Optionee receber uma indemnização por despedimento após o emprego do Optativo, a aquisição da Opção continuará até o final do período de indenização e qualquer As opções adquiridas podem ser exercidas a qualquer momento durante o período de indenização e no ou noventa (90º) dia seguinte ao último dia do período de indenização, desde que nenhuma regulamentação ou regulamentação governamental seja violada por esse período contínuo de aquisição ou exercício; desde que, no entanto, nenhuma opção seja exercível além do termo da opção original. O Comitê de Planejamento e Desenvolvimento de Gerenciamento do Conselho de Administração (The & # 147; Committee & # 148;) deve ter autoridade, a seu exclusivo critério, para fazer quaisquer interpretações, determinações e / ou tomar quaisquer medidas administrativas sobre se qualquer pagamento pós-rescisão a um Optionee deve ser considerado o pagamento de indenização, a duração de qualquer período de indenização e / ou se o encerramento foi sem causa.
8. RETIRAMENTO DA OPÇÃO. A & # 147; Aposentado Qualificado & # 148; (definido abaixo) pode exercer uma Opção adquirida, na medida em que o Optionee tenha o direito de fazê-lo a partir da data de aposentadoria do Optionsee & # 146; a qualquer momento dentro de dois (2) anos após a Data de Aposentadoria do Optário & # 146; s, mas não excedendo o termo original da Opção. A & # 147; Aposentado Qualificado & # 148; será um Optionee que (a) rescindue voluntariamente seu emprego ou seja encerrado sem causa pela Companhia ou uma de suas subsidiárias e (b) tenha atingido a idade de cinquenta e cinco (55) e tenha pelo menos dez ( 10) anos de serviço contínuo, ou atingiram a idade de sessenta (60) com pelo menos cinco (5) anos de serviço contínuo em sua última data de emprego (a data de aposentadoria & # 148;). As opções não adotadas na Data de aposentadoria são perdidas. O Comitê terá a autoridade, a seu exclusivo critério, para fazer quaisquer interpretações, determinações e / ou tomar quaisquer ações administrativas sobre se o Optativo será considerado um Aposentado Qualificado.
9. DISCAPACIDADE DA OPÇÃO. No caso de o Optativo deixar de ser empregado pela Companhia, ou por qualquer subsidiária da Companhia, por motivo de invalidez total e permanente (conforme definido no Plano de Incapacidade de Longo Prazo da Companhia ou, se não estiver definido nesse Plano , conforme definido pela Administração da Segurança Social), as Opções serão adquiridas pro rata da seguinte forma: o número total de Opções adquiridas a partir da Data de Rescisão, incluindo Opções anteriormente adquiridas, será igual ao número de Opções outorgadas no Data de atribuição multiplicada pela seguinte fração: (A) o numerador deve ser o número inteiro de meses decorridos desde a data de concessão e (B) o denominador deve ser [NÚMERO TOTAL DE MESES NO CALENDÁRIO DE VENCIMENTO]. Para fins deste cálculo, o número de meses no numerador na subseção (A) acima deve incluir qualquer mês parcial em que o Participante tenha trabalhado. Por exemplo, se o tempo decorrido entre a Data de Subvenção e a Data de Rescisão for de oito meses e cinco dias, o numerador na sub-seção (A) acima será de nove.
(a) A Opção adquirida pode ser exercida a qualquer momento dentro de um (1) ano da Data de Rescisão do Optário, mas não além do prazo original da Opção.
10. MORTE DA OPÇÃO. No caso da morte do Operetista, quando Optionee for empregado pela Companhia ou por uma subsidiária da Companhia, todas as Opções não cobradas serão devolvidas imediatamente e a Opção deverá.
permanecem exercíveis por um período de um (1) ano de morte do Optário, ou antes da data de validade da Opção, o que ocorrer primeiro, pelo executor, administrador, representante pessoal ou qualquer pessoa ou pessoas que adquiriram a Opção diretamente do Optionee pelo legado ou herança. No final do referido período de um ano, todos os direitos relativos a qualquer Opção que não seja exercida devem terminar e a Opção não exercida será cancelada.
11. ACEITAÇÃO DO PRÊMIO. A Opção não pode ser exercida a menos que e até que a Companhia tenha recebido a aceitação pelo Optionee dos termos e condições aqui estabelecidos. A aceitação pode ser enviada eletronicamente, se disponível, ou por escrito.
12. AVISO. Qualquer aviso exigido para ser fornecido a seguir na Companhia será dirigido à Companhia, atenção Vice-presidente Sênior - Recursos Humanos, um CVS Drive, Woonsocket, RI 02895, e qualquer aviso exigido para ser oferecido no presente documento ao Optionee deve ser endereçado ao Optionee em seu endereço como mostrado nos registros da Companhia, sujeito ao direito de qualquer das partes a seguir designar por escrito para o outro outro endereço.
13. RECUPERAÇÃO DE PRÉMIOS DE OPÇÃO DEVIDO À FRAUDE FINANCEIRA OU À INCONDICIONAL.
Qualquer parte da Opção que não tenha sido exercida ou tenha sido exercida deve ser perdida e cancelada, e o Optionee reembolsará imediatamente à Companhia o valor de qualquer benefício econômico antes de impostos que o Optionee derivou da Opção, se o Conselho determinar que a fraude financeira ou a falta de conduta ocorreu de forma que sujeita o Optionee a recuperação em conformidade com a política de recuperação da Companhia, como de fato, de tempos em tempos. A parte da Opção a ser cancelada eo valor a ser reembolsado pelo Operetista será a parcela e o montante necessários para desvalorizar o valor apreciado ou realizado pelo Optometrista da Opção e as Ações subjacentes, conforme determinado pelo Conselho, ou uma parcela de valor que possa ser determinado pelo Conselho de Administração a seu exclusivo critério. Ao fazer suas determinações de acordo com este parágrafo, o Conselho de Administração pode, apenas a título de exemplo, (i) em relação a qualquer parte da Opção que tenha sido exercida e a qual a propriedade efetiva das Ações obtidas no exercício não tenha sido transferida por O Titular de opção a partir da data em que a obrigação de reembolso se verifique, exige que o Opereee pague à Companhia um valor igual ao Valor de Mercado Justo de tais Ações na data desse reembolso, menos o preço de exercício pago pelo Titular de Opções para adquirir tais Ações; e (ii) em relação a qualquer parcela da Opção que tenha sido exercida e quanto à qual a propriedade efetiva das Ações obtidas em exercício tenha sido transferida pelo Titular de Opções a partir da data em que a obrigação de reembolso se verifique, exigir que o Titular da opção seja reembolsado à Companhia e montante igual ao Valor de Mercado Justo de tais Ações na data em que essas Ações foram transferidas pelo Optativo, menos o preço de exercício pago pelo Oportente para adquirir tais Ações. Em cada caso, o valor a ser reembolsado pelo Optionee também deve incluir quaisquer dividendos (incluindo qualquer benefício econômico do mesmo) ou as distribuições recebidas pelo Optionee em relação a quaisquer Ações de Opção e, ao calcular o valor a ser reembolsado, podem ser feitos ajustes para divisão de ações ou outras mudanças de capital ou transações corporativas, conforme determinado pelo Conselho de Administração. Se o Optionee não reembolsar o valor exigido imediatamente a pedido do Conselho, a Companhia poderá solicitar o reembolso de tal valor do Optionee, reduzindo o salário ou quaisquer outros pagamentos que possam ser devidos ao Optionee, na medida legalmente permitida e / ou através do início uma ação legal para recuperar esse montante, cuja cobrança deve incluir quaisquer honorários advocatícios razoáveis incorridos pela Companhia em trazer tal ação.
14. LEI APLICÁVEL. Este Contrato de Opção de Compra de Ações não qualificadas e a Opção comprovada por este serão regidos pelas leis do Estado de Rhode Island, sem dar cumprimento aos princípios de conflito de leis.
CVS CAREMARK CORPORATION.
ACORDO DE OPÇÃO DE ACÇÃO NON QUALIFICADA.
1. CONCESSÃO DE PRÊMIO. De acordo com as disposições do Plano de Compensação de Incentivo (o & # 147; Plano & # 148;) da CVS Caremark Corporation (a & # 147; Companhia & # 148;), na data estabelecida acima (o & # 147; Grant Date & # 148;), a Companhia concedeu e evidencia a concessão à pessoa mencionada abaixo (o & # 147; Optionee & # 148;), sujeito aos termos e condições estabelecidos ou incorporados nesta Opção de Ações Não Qualificadas Acordo (& # 147; Acordo & # 148;), o direito e a opção de comprar da Companhia o número total de ações ordinárias ($ .01 valor nominal) da Companhia (& # 147; Ações & # 148;) estabelecido abaixo, ao preço de compra indicado abaixo (a opção & # 147; Opção # 148;), tal Opção a ser exercida conforme disposto a seguir. O Plano é feito parte deste e Optionee concorda em ficar vinculado por todas as disposições do Plano. Os termos em maiúsculas não definidos de outra forma aqui devem ter o significado atribuído a tal (s) termo (s) no Plano. Salvo disposição em contrário no Plano ou em qualquer contrato de trabalho entre a Companhia e o Optativo, as disposições deste Contrato regerão os direitos do Opereeiro em relação à aquisição e exercício da Opção. A Opção é uma opção não qualificada conforme definido no Plano.
2. TERMO DE OPÇÃO. O prazo desta Opção será por um período de sete (7) anos a partir da Data da Subvenção, sujeito à rescisão anterior da Opção, conforme estabelecido no Plano e neste Contrato.
(a) A Opção, sujeita às disposições do Plano, será exercida mediante a apresentação de um pedido de exercício ao administrador da opção de compra de ações da Companhia, de acordo com as políticas e procedimentos de exercícios atuais da Companhia, especificando o número de Ações a serem compradas, cujo número não pode ser inferior a cem (100) Ações (a menos que o número de Ações compradas seja o saldo total que é então exercível). A menos que a Companhia, a seu critério, estabeleça & # 147; exercício sem dinheiro; # 148; procedimentos e autorizações que o Titular tenha direito a exercer a Opção para utilizar tal & # 147; exercício sem dinheiro & # 148; Procedimentos, o optante que exerça a totalidade ou parte desta Opção, no momento do exercício, a proposta ao caixa da Companhia ou equivalente em dinheiro pelo preço da opção agregada das Ações, Optou por comprar ou certificados para Ações de Ações Ordinárias da Companhia de propriedade do Optionee por pelo menos seis (6) meses, com um valor de mercado justo pelo menos igual ao preço da opção agregada do Opção Opção, optou por comprar ou uma combinação dos anteriores.
(b) Antes da expiração ou rescisão e, exceto se disposto de outra forma, a Opção poderá ser exercida pelo Optionee, desde que o Optionee tenha mantido um emprego contínuo com a Companhia ou uma subsidiária da Companhia imediatamente após a Data de Subvenção, dentro da seguintes limitações de tempo:
4. TAXAS. Se, após o exercício de uma Opção, haverá a pagar pela Companhia qualquer valor por retenção fiscal, a Companhia terá o direito de exigir que o Operetista pague o valor desses impostos imediatamente, mediante notificação da Companhia, antes de um certificado para As Ações adquiridas são entregues ao Optário de acordo com tal Opção. Além disso, a Companhia pode optar por deduzir esses impostos de quaisquer outros valores, em seguida, pagáveis ao Optário em dinheiro ou em Ações ou de quaisquer outros valores a pagar a qualquer momento subseqüente ao Opção.
5. TRANSFERÊNCIA. A Opção pode ser transferida para e, posteriormente, ser exercida por um ou mais membros da família imediata de Optionee & # 146; por um trust estabelecido pelo Optionee em benefício de um ou.
mais membros da família imediata de Optionee & # 146; ou por uma parceria ou empresa da qual os únicos proprietários são membros da família imediata de Optionee & # 146; (& & # 147; Transferee (s) & # 148;); desde que nenhuma parte da Opção possa ser transferida até o momento em que se torne exercível de acordo com a Seção 3b. e, além disso, ainda que não mais de cinquenta por cento (50%) da opção exercível possam ser transferidos pelo Optionee. Um membro da família imediata & # 148; significa o cônjuge, os pais, os filhos, os netos e os cônjuges de Optionee, de tais paises, filhos e netos. O transferente estará sujeito a todos os termos e condições aplicáveis à Opção antes da sua transferência. O transferente pode não transferir novamente a referida Opção.
(a) Para transferir esta Opção, o Titular da Opção deve notificar a Companhia sob a forma de um Aviso de Transferência de Opção de Compra Não Qualificada e # 148; (o formulário pode ser obtido no Departamento Jurídico da Companhia) de tal transferência e inclui o nome, endereço e número de segurança social do Transferee, bem como a relação de Transferee para Optionee.
6. FORFEITURE DE OPÇÃO SOBRE TERMINAÇÃO DE EMPREGO. Salvo disposição em contrário no Plano ou neste Contrato, a Opção, na medida em que ainda não tenha sido exercida, será perdida imediatamente após a rescisão do Contrato de Opção no Contrato com a Companhia ou qualquer das suas subsidiárias.
7. RESCISÃO DO EMPREGO DE OPÇÃO E SESSÃO SIN CAUSA E COM PAGAMENTO DE SEVERANCE. No caso em que o emprego do Optionee seja rescindido sem causa pela Companhia ou por uma de suas subsidiárias e o Optionee receber uma indemnização por despedimento após o emprego do Optativo, a aquisição da Opção continuará até o final do período de indenização e qualquer As opções adquiridas podem ser exercidas a qualquer momento durante o período de indenização e no ou noventa (90º) dia seguinte ao último dia do período de indenização, desde que nenhuma regulamentação ou regulamentação governamental seja violada por esse período contínuo de aquisição ou exercício; desde que, no entanto, nenhuma opção seja exercível além do termo da opção original. O Comitê de Planejamento e Desenvolvimento de Gerenciamento do Conselho de Administração (The & # 147; Committee & # 148;) deve ter autoridade, a seu exclusivo critério, para fazer quaisquer interpretações, determinações e / ou tomar quaisquer medidas administrativas sobre se qualquer pagamento pós-rescisão a um Optionee deve ser considerado o pagamento de indenização, a duração de qualquer período de indenização e / ou se o encerramento foi sem causa.
8. RETIRAMENTO DA OPÇÃO. A & # 147; Aposentado Qualificado & # 148; (definido abaixo) pode exercer uma Opção adquirida, na medida em que o Optionee tenha o direito de fazê-lo a partir da data de aposentadoria do Optionsee & # 146; a qualquer momento dentro de dois (2) anos após a Data de Aposentadoria do Optário & # 146; s, mas não excedendo o termo original da Opção. A & # 147; Aposentado Qualificado & # 148; será um Optionee que (a) rescindue voluntariamente seu emprego ou seja encerrado sem causa pela Companhia ou uma de suas subsidiárias e (b) tenha atingido a idade de cinquenta e cinco (55) e tenha pelo menos dez ( 10) anos de serviço contínuo, ou atingiram a idade de sessenta (60) com pelo menos cinco (5) anos de serviço contínuo em sua última data de emprego (a data de aposentadoria & # 148;). As opções não adotadas na Data de aposentadoria são perdidas. O Comitê terá a autoridade, a seu exclusivo critério, para fazer quaisquer interpretações, determinações e / ou tomar quaisquer ações administrativas sobre se o Optativo será considerado um Aposentado Qualificado.
9. DISCAPACIDADE DA OPÇÃO. No caso de o Optativo deixar de ser empregado pela Companhia, ou por qualquer subsidiária da Companhia, por motivo de invalidez total e permanente (conforme definido no Plano de Incapacidade de Longo Prazo da Companhia ou, se não estiver definido nesse Plano , conforme definido pela Administração da Segurança Social), as Opções serão adquiridas pro rata da seguinte forma: o número total de Opções adquiridas a partir da Data de Rescisão, incluindo Opções anteriormente adquiridas, será igual ao número de Opções outorgadas no Data de atribuição multiplicada pela seguinte fração: (A) o numerador deve ser o número inteiro de meses decorridos desde a data de concessão e (B) o denominador deve ser [NÚMERO TOTAL DE MESES NO CALENDÁRIO DE VENCIMENTO]. Para fins deste cálculo, o número de meses no numerador na subseção (A) acima deve incluir qualquer mês parcial em que o Participante tenha trabalhado. Por exemplo, se o tempo decorrido entre a Data de Subvenção e a Data de Rescisão for de oito meses e cinco dias, o numerador na sub-seção (A) acima será de nove.
(a) A Opção adquirida pode ser exercida a qualquer momento dentro de um (1) ano da Data de Rescisão do Optário, mas não além do prazo original da Opção.
10. MORTE DA OPÇÃO. No caso da morte do Operetista, quando Optionee for empregado pela Companhia ou por uma subsidiária da Companhia, todas as Opções não cobradas serão devolvidas imediatamente e a Opção deverá.
permanecem exercíveis por um período de um (1) ano de morte do Optário, ou antes da data de validade da Opção, o que ocorrer primeiro, pelo executor, administrador, representante pessoal ou qualquer pessoa ou pessoas que adquiriram a Opção diretamente do Optionee pelo legado ou herança. No final do referido período de um ano, todos os direitos relativos a qualquer Opção que não seja exercida devem terminar e a Opção não exercida será cancelada.
11. ACEITAÇÃO DO PRÊMIO. A Opção não pode ser exercida a menos que e até que a Companhia tenha recebido a aceitação pelo Optionee dos termos e condições aqui estabelecidos. A aceitação pode ser enviada eletronicamente, se disponível, ou por escrito.
12. AVISO. Qualquer aviso exigido para ser fornecido a seguir na Companhia será dirigido à Companhia, atenção Vice-presidente Sênior - Recursos Humanos, um CVS Drive, Woonsocket, RI 02895, e qualquer aviso exigido para ser oferecido no presente documento ao Optionee deve ser endereçado ao Optionee em seu endereço como mostrado nos registros da Companhia, sujeito ao direito de qualquer das partes a seguir designar por escrito para o outro outro endereço.
13. RECUPERAÇÃO DE PRÉMIOS DE OPÇÃO DEVIDO À FRAUDE FINANCEIRA OU À INCONDICIONAL.
Qualquer parte da Opção que não tenha sido exercida ou tenha sido exercida deve ser perdida e cancelada, e o Optionee reembolsará imediatamente à Companhia o valor de qualquer benefício econômico antes de impostos que o Optionee derivou da Opção, se o Conselho determinar que a fraude financeira ou a falta de conduta ocorreu de forma que sujeita o Optionee a recuperação em conformidade com a política de recuperação da Companhia, como de fato, de tempos em tempos. A parte da Opção a ser cancelada eo valor a ser reembolsado pelo Operetista será a parcela e o montante necessários para desvalorizar o valor apreciado ou realizado pelo Optometrista da Opção e as Ações subjacentes, conforme determinado pelo Conselho, ou uma parcela de valor que possa ser determinado pelo Conselho de Administração a seu exclusivo critério. Ao fazer suas determinações de acordo com este parágrafo, o Conselho de Administração pode, apenas a título de exemplo, (i) em relação a qualquer parte da Opção que tenha sido exercida e a qual a propriedade efetiva das Ações obtidas no exercício não tenha sido transferida por O Titular de opção a partir da data em que a obrigação de reembolso se verifique, exige que o Opereee pague à Companhia um valor igual ao Valor de Mercado Justo de tais Ações na data desse reembolso, menos o preço de exercício pago pelo Titular de Opções para adquirir tais Ações; e (ii) em relação a qualquer parcela da Opção que tenha sido exercida e quanto à qual a propriedade efetiva das Ações obtidas em exercício tenha sido transferida pelo Titular de Opções a partir da data em que a obrigação de reembolso se verifique, exigir que o Titular da opção seja reembolsado à Companhia e montante igual ao Valor de Mercado Justo de tais Ações na data em que essas Ações foram transferidas pelo Optativo, menos o preço de exercício pago pelo Oportente para adquirir tais Ações. Em cada caso, o valor a ser reembolsado pelo Optionee também deve incluir quaisquer dividendos (incluindo qualquer benefício econômico do mesmo) ou as distribuições recebidas pelo Optionee em relação a quaisquer Ações de Opção e, ao calcular o valor a ser reembolsado, podem ser feitos ajustes para divisão de ações ou outras mudanças de capital ou transações corporativas, conforme determinado pelo Conselho de Administração. Se o Optionee não reembolsar o valor exigido imediatamente a pedido do Conselho, a Companhia poderá solicitar o reembolso de tal valor do Optionee, reduzindo o salário ou quaisquer outros pagamentos que possam ser devidos ao Optionee, na medida legalmente permitida e / ou através do início uma ação legal para recuperar esse montante, cuja cobrança deve incluir quaisquer honorários advocatícios razoáveis incorridos pela Companhia em trazer tal ação.
14. LEI APLICÁVEL. Este Contrato de Opção de Compra de Ações não qualificadas e a Opção comprovada por este serão regidos pelas leis do Estado de Rhode Island, sem dar cumprimento aos princípios de conflito de leis.
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